所谓洗盘,就是庄家运用种种手段,拖垮散户的持股信心,迫使他们交出手中的筹码,以降低庄家进行股价拉抬时的成本和压力的操作方式。

庄家在完成建仓后、开始拉升前,一般都会洗盘。而庄家的洗盘主要有以下几大目的：

1．清洗底部的获利盘。庄家会对计划之外的筹码进行换手,把先期持股者的筹码“洗”出来,防止其获利太多,中途抛货砸盘,最终威胁庄家的拉升和派发,从而使庄家付出太多的拉升成本。

2．在不同价位更换新的投资者入场。这样可以提高市场的平均持股成本,进一步减少庄家后市拉升股价的压力,为日后庄家在高位派发、套牢市场投资者设下埋伏圈。

3.在洗盘过程中高抛低吸。庄家通过高抛低吸,赚取一部分差价,以弥补其在拉升阶段所付出的较高的交易成本。这样,既增添了其日后拉升股价的勇气和信心,拉开获利空间,又可使市场弄不清庄家的持股成本,辨不清庄家今后的出货位置。

4．防止出货时吓跑散户投资者。通过洗盘,可以提高市场平均成本,有利于庄家在高位抛货离场,防止庄家刚一出现抛货迹象,就把散户吓跑的情况。

5．调整资金比例。如果庄家在底部吸筹过程中投入的资金比例较大,以至于后期没有足够的拉抬资金,那么庄家可以利用洗盘之始的相对高价位兑现部分筹码,为后期拉升提供力量。

6．调整仓位结构。如果一个庄家同时持有数只股票的筹码,可以通过洗盘调整所持股票的持仓比例,分清主次轻重,使其更能显现板块效应。

7．增加筹码或等待时机。利用洗盘可以继续吸取更多的筹码,或者利用洗盘等待大势和同类板块配合的时机。

（选股、买卖点、解套，笔者WX：yly）

当中线庄家资金部分建仓后，股价处于上升趋势中时，为了维持上升的趋势，同时在上升中减轻上行压力，一般会采取一边买入一边洗盘的操作行为。

买入时比较主动，股价就上涨较快，当获利盘卖出开始增强时，就开始洗盘打压，使这些投资者在微利或小亏的情况下卖出。但是，在洗盘的时候主力会牢牢控制住洗盘的深度，调整到一定程度（如触及上升趋势线）就适可而止，开始拉升。因为一旦破位，当套牢盘大量出现时就难以控制局面，拉升需要更大的资金。

如图1-3所示，中国国航（）在年11月2日（该日低点为7.30元）之前调整形成双底，且获得半年线支撑后开始反弹形成上升趋势。11月16日上涨至阶段高点9元后开始回调，一直回调至8元附近。然后再开始反弹，股价在之后的走势中一直沿着7.30元和8元两个低点的上升趋势线上涨。在上涨中庄家买入比较明显，而在回调中经常缩量，是典型的反复洗盘反复拉升动作。每一次洗盘至上升趋势线后庄家就买入，股价上涨。这样，一个完整的上升趋势就形成。短线看，庄家买入之后就向下洗盘，似乎并不盈利。但从中长线看，确实盈利丰厚。

图1-3

可见，这种上升趋势中，短线买入的高点与支撑线之间就是洗盘的幅度。缩量调整接近趋势线时往往是很好的买入点。

（选股、买卖点、解套，笔者WX：yly）

庄家采取横盘的策略洗盘,这最能够考验散户的耐心了。股价可以上涨,也可以下跌,而股价横盘的时候最考验人。在股价下跌时,投资者见到形势不好可以立即出货止盈或者止损,当然也可以适当补仓；在股价上涨时,可以适时止盈,若上涨趋势可以持续则还可以加仓；如果股价波动幅度太小,投资者就不得不面对资金的时间成本了。长时间占用投资资金,不能够取得收益,即使没有亏损对投资者来说也是非常不利的。如果这时候采取换股的操作,尤其是在股市处于上升的趋势当中时,可以取得比较好的投资收益。若投资者不能忍受股价长时间的横盘不动,则不论何时卖出股票都是中了庄家的圈套。庄家就是等待投资者失去耐心卖出股票时,才得以完成洗盘的动作,当然这时候不仅仅是洗盘的操作,庄家的建仓过程也可以同时进行。

如图5-5所示,华峰氨纶()这只股票在被庄家拉升到25元／股左右的价位后就开始“滞涨”。在大盘处于上升行情中时,滞涨对于投资者的忍耐力绝对是一种考验。眼看着多数股票的价格都在缓慢上涨,自己手中的股票却停滞不前,大多短线投资者都不能够忍受这种情况。如果投资者在此时卖出股票,那么接下来疯狂的拉涨行情就与这些失去耐心的投资者无缘了。

市场中经常有投资者利用板块联动来买卖股票,在已经启动的板块中挑选那些暂时滞涨的品种通常可以获得较好的投资收益。但是实际上,持有的股票如果长时间滞涨,那么不会有几个投资者会愿意花费几个月的时间来等待股价上涨的。这就是庄家为什么愿意采取横盘的手法洗盘了,原因就是可以清除出一大部分意志不坚定的投资者。而投资者失去持股耐心的后果就是与收益失之交臂。

华峰氨纶在25元／股附近横盘长达2个月之久,在横盘期间经常是上下几个点的涨幅。如此小的幅度,做短线几乎不可能赚到钱,并且还会因为股价重心下移而出现亏损。

庄家通过打压股价,使股价在短时间内破位狂跌也可以达到洗盘的目的。并且狂跌洗盘是洗盘手法中最为直接的一种方式,洗盘的效果也是最好的。不管投资者出于何种目的,巨大的亏损都是投资者不能够容忍的事情。股价破位下跌后,投资者手中的股票必然会发生巨大的浮动亏损。投资者必须在加码降低持仓成本和止损减小损失之间做出理性的选择。如果选择以摊低成本的方式加码买人更多的股票,对投资者的资金要求是很高的。因为资金量小是不足以使得持仓成本大幅度下降的。而一般的投资者是没有足够的资金来加码买入股票的。既然没有能力使用加码的方式来降低持仓成本,那么投资者的选择就只能是卖出股票止损了。当投资者顺利止损时,庄家就会在洗盘成功之后买回被自己出售的股票（当然也包括散户卖出的股票）,完成洗盘动作的同时也降低了自己的持仓成本。

如图所示,华帝股份()在被拉升之前已经横盘了一段时间,但是庄家似乎认为还没有真正达到洗盘的效果,持股的投资者中还有很多的不坚定分子。在大盘下跌的过程中,庄家迫使股价大幅度下跌。从图中的成交量来看,股价下跌时显现明显的缩量。在连续三次股价狂跌洗盘的过程中,成交量一次比一次小。下跌中不断变小的成交量正好说明了庄家的洗盘是成功的。最初洗盘时有比较多的不坚定分子,而随着洗盘过程的深入,持股的投资者中不坚定分子已经很少了,再次洗盘只能使成交量再次萎缩。三次洗盘结束,股价就进入了拉升阶段。在拉升过程中,股价一鼓作气涨到了10元／股附近的价位,上涨幅度达到了几乎翻倍的效果。

操作上庄家先行拉高之后实施反手打压，也就是以凶狠的方式往下猛砸盘，做出一根长长的阴线，让人相信后市无戏，然而这种跌势并不继续下去，一般在低位停留的时间（或天数）不会太长，往往在一周内甚至第二天跌势就停止了。有时甚至出现一个跌停之后，紧接着便是一个涨停，让前日抛股者莫名其妙。如ST株洲庆云（）在年1月26日曾有一次由涨停打至跌停，又从跌停收上涨停的纪录，同时伴随着成交量的放大，当日成交了万股，由此可见已将多数跟庄盘震出。经过了这一番洗盘后，该股便由12元左右起步直接冲上了20元以上，使被震下马的投资者后悔莫及，这的确是个洗盘成功的范例。

这种洗盘方法，适用于流通盘较小的绩差类个股。由于购买小盘绩差类个股的散户投资者和小资金持有者，绝大多数是抱着投机的心理入市，所以这类个股的安定性就要差一些。这些散户投资者和小资金持有者常常一脚门里，一脚门外，时刻准备逃跑。而看好该股的新多头由于此类个股基本面较差，大多不愿意追高买入，常常等待逢低吸纳的良机。鉴于持筹者不稳定的心态和新多头的意愿，作为控盘庄家，往往利用散户对个股运作方向的不确定性，控盘打压股价，促进和激化股价快速下跌，充分营造市场环境背景转换所形成的空头氛围，强化散户投资者和小资金持有者的悲观情绪，促进其持有筹码的不稳定性，同时也激发持筹者在实际操作过程中的卖出冲动，无法抑制自己正常的投资心理，使这种悲观的情绪达到了白热化状态。庄家通过控盘快速打压，采用心理诱导战术，促进市场筹码快速转化，达到洗盘的目的。

打压洗盘方法的好处在于“快”和“狠”，采用时间较短，而洗盘的效果较好。

图2-10为黄山旅游（）年10月至年2月的走势。

图2-10

该股年9月至10月底，利用大盘走弱一路吸筹，10月底，建仓初步完成。10月31日拉出一根大阳线，盘中一度触及涨停，开始了几天的试盘。随后几天因为有短线抛压，开始了洗盘，10月7日收出十字星，10月8日又将股价打出一根大阴线，几乎跌停，制造盘面的恐慌。11月9日继续顺势打压，但我们可以看出，这天收出一个带长下影的阳线，显示庄家在大盘下影位置依然在收集筹码。完成两波洗盘之后，该股拉升一路轻松，最后该股在大盘大幅暴跌的情况下，依然逆势走强，成为年年底的一匹黑马。

图2-11为亿城股份（）走势图。

图2-11

该股当时总股本为多万股，流通股本只有万股左右，年度中报每股收益0.03元，可谓典型的绩差股。该股从11元起步，2月22日以15.9元开盘，最高涨到17元整，后由于大盘跳水，庄家遂采用打压的方法洗盘，从17元当日最低下探至15.18元，单日震幅1.82元。2月23日早盘开盘后，庄家再次疯狂打压，从22日的收盘价15.61元一直打到跌停板价格14.05元。但当日该股虽然以跌停板价格收盘，可全天并没有跌停。股价一直像气垫船一样浮在跌停板的价位成交，无论抛单再大，股价始终不能跌停。经历2天打压洗盘后，从24日开始股价开始不放量上涨，盘面浮筹明显减少，股价上涨越发显得轻灵，直到创下27元的新高。

（选股、买卖点、解套，笔者WX：yly）

股价在K线形态上表现出上下震荡的走势,这是庄家有意为之的。庄家可以先拉升股价到一定涨幅之后,在K线形态上制造诸如大阴线之类的反转信号,一部分短线投资者会因为盈利而了结头寸,还有一部分被套牢的投资者也会因为解套而卖出手中的股票,不管其于何种原因卖出股票,都能够达到庄家洗盘的目的。

之后庄家再将股价打压到初始上涨价位以下的位置。股价下跌后,一部分投资者由于风险承受能力弱而卖出手中的股票,这样做恰好迎合了庄家的意愿。经过不断的拉升和打压股价,持股不坚决的投资者已经所剩无几,而持股的投资者中很多都是看涨或者被套比较深的,股价没有真正向上拉升之前他们是不会轻易地出局的。

如图中所示,庄家在拉升远光软件()之前,使股价大幅震荡,将持股不坚定的投资者清除出局。从图中可以很清楚地发现,股价上涨时的大幅放量和下跌时的缩量形成明显的对比。其目的在于洗盘而不在于出货,因此在股价下跌时只有少量不坚定持股的投资者卖出了股票,成交量并未放大,上涨过程中有庄家的参与自然就放大了成交量。

通过震荡不仅可以达到洗盘的目的,庄家还可以顺势把市场中投资者的眼球瞬间吸引过来,增加被操作股票的人气,使股价在以后的拉升中取得更多追涨投资者的支持。图显示的日K线走势并不活跃,在股价大幅震荡之前始终保持着横盘下跌的状态。当发生了大幅震荡洗盘,股价才进一步活跃起来。

（选股、买卖点、解套，笔者WX：yly）

在一般的意义上来说，边拉边洗的洗盘手法都是运用在股价急速拉抬的过程中。在这种情形之下，盘中的股价震荡一般也非常激烈，跌宕起伏，变化多端，成交量也非常不规则，在盘面的走势图上股价往往会直线下跌或上涨，让人十分难以琢磨。如图2-12所示，为中兵光电（）在年1～2月期间的一段走势。

图2-12

边拉边洗表现为每日股价上升5％～10％之后回档，日线图上交叉出现T字K线或下影较长的十字K线，或带上影的K线，说明股价每日拉升，在盘中都有洗盘动作。此种洗盘方式可以节约时间，能够把胆小者洗出场外，但每日收市价上移可以坚定多头的信心，便于加快炒作周期，如果庄家不想长期炒作（比如对后市大盘走势不放心），则可能选择此种炒作方式，在利好出现，继续拉高时也应该采取此种洗盘方式。

三、边拉边洗式洗盘的形态识别

边拉边洗式洗盘模式一般具有以下特征：

（1）洗盘整理一般是在股价的10日移动平均线上并远离10日移动平均线时开始的。庄家的目的是要将已获利的散户投资者驱赶出局，另换一批新的跟庄散户，从而抬高散户的持股成本，减轻进一步拉抬时获利回吐盘的压力。

（2）10日均线、30日均线和60日均线维持多头排列，即使股价跌穿10日均线，也会在其附近徘徊，不会太深，一般不破30日均线，即便破了，也很快会升回来，这是避免将来拉抬时遇到强大的解套压力。一般横盘式调整触及10日均线即结束，展开升势，期限长的调整会破10日均线，但一般不等10日均线向下触及30日均线即应结束洗盘，因为庄家不会让10日左右进场的散户都套牢，到拉抬时会遇到太大的解套压力，达不到四两拨千斤的功效。

（3）洗盘时，成交量总体上应有一个量缩到缓慢放大的过程。洗盘初期一般成交量大，中期浮码洗净，成交量因惜售萎缩，后期庄家开始补仓和拉抬，价格上移，成交量放大。

（4）洗盘完毕，向上突破时，一般都伴随巨大的成交量。对于边拉边洗式洗盘，拉升时不一定有很大成交量变化，因为在洗盘当时成交量已经很大。

在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者清洗出去。这种洗盘方式最显著的标志是在日K线上没有标志，这也是区别与其他洗盘方法的一个显著特征。这种洗盘方法往往受客观条件制约，常常出现在单边上扬的行情中，庄家把拉升和洗盘的艺术融为一体。这种洗盘方法就是庄家每次都推高股价，然后撒手不管，任凭散户自由换手，不管股价涨跌，次日或者隔天再次推高股价。庄家只管寻找机会推升股价，散户只管自由换手，这是边拉边洗的一大景观。虽然在日K线上找不到庄家明显洗盘的痕迹，但是庄家采取的是化整为零，少食多餐的策略，常常使散户在盘中换手、洗盘。这种庄家洗盘时一般在股价拉升一定价位后，会在相对高位抛出一小部分筹码，在相对低位则无大抛单。如有大的抛单，则在大的抛单出来后股价立即转跌为升，或放量止跌。使庄家洗盘后的股价上升更加轻灵，只需少量的买盘即可使股价推高。

在股市上，影响股价涨跌波动的因素太多。如宏观上的、微观上的、行业内的、政治、经济、政策、甚至包括自然灾害以及企业产品的供需变化逐步都会反映到股价上来。具体到个股方面，诸如技术面、消息面、基本面以及市场环境面等存在很多不确定影响股价涨跌的因素。而市场参与者众多，成分极为复杂，也从另一个方面促进了股价涨跌的不确定因素，股价波动方向呈现出无序的状态。坐庄的含义就是，主流资金的持有者，通过种种手段，防范和化解种种不利因素，有效地利用和发展市场环境，从而改变和稳定股价涨跌的不稳定性。甚至积极地引导股价、控制股价、掌握股价，化被动为主动，改变股价涨跌的不确定性，使之能够按照自己的预期发展方向前进，引导和控制股价走势。从而极大地降低了庄家投资者的投资风险。使之风险趋于最小化，利润最大化。

如图2-13所示，长征电气（）该股基本面一般，前景并不十分看好。股价见底后，盘升而上，采取边拉边洗的坐庄手法。每拉一小波行情后，股价即回落整理，并多次突破30日线，造成空头陷阱，使部分跟庄者震荡出局，但股价很快拉回，重新回到30日线之上。

图2-13

如何从价量观察假阴洗盘：

假阴洗盘的价量特征是：股价在平稳的上升、横盘及下跌途中的末端，某日大幅高开（开盘价高出前一天收盘价很多，甚至以涨停板开盘），且开盘集合竞价成交量巨大（为了制造全天放量收阴的假象），然后瞬间股价回落到前一天的收盘价附近震荡，最后收盘时股价涨跌幅度不大，在日K线上出现一根高开的大阴线，即假阴线。

庄家通过高开低走的形式，收出大阴线，让散户产生阴阳错觉，从而使筹码得到充分的交换。

散户操作方法有以下几种：

（1）大盘连续下跌的后期，股价已连续下跌，散户套牢较深不肯再卖，因此成交量极度萎缩，股价再难下跌。此时庄家为了再收集一部分更廉价的筹码，往往做出假阴线。由于假阴线具有一定的威慑力，因此出现假阴线后会再有恐慌盘杀出，其股价还将下跌10％左右（时间为1～2周）见底。此时应果断杀入，此后股票大涨（大牛股）的可能性极大。

（2）股价缩量横盘，某日做出大假阴线，之后股价连续收阴（多阴）横走或微跌，是庄家洗盘拉升的前兆，当股价上行吃掉假阴线时可及时介入。

（3）股价缓慢上升途中的某一天出现假阴线，往往为庄家中途洗盘。经几日缩量调整后，仍将拉升，且成为大牛股的可能性极大。所以当股价将要包吃假阴线时，应果断杀入。

（4）缓慢爬升的股票，借助于大盘大跌进行放量连拉大阴线（往往跌到20日线附近）。一旦该股企稳并收大阳线包容吃掉放量阴线后，证明前面巨阴是洗盘，是快速拉升的前兆，应坚决介入。股价经过缓慢的爬升拉一涨停板，第二日高位震荡放量突破前期密集区，收出阴十字并留下跳空缺口，且在2～3日内不补跳空缺口，每日收盘价站稳5日均线之上（尤其是阳线包吃阴十字），证明前面阴十字为震荡洗盘，预示着后市还将拉升。

下图就是在年11月27日的走势实例。

如何从价量观察打压洗盘

打压式洗盘也叫回档式洗盘，这是一种典型的洗盘方式，整个洗盘过程以大幅回落为主。打压式洗盘的特点是“快”和“狠”，其打压股价的速度非常迅速，而且打压手法非常凶狠。这样既节省了洗盘的时间，又达到了洗盘的效果。

其价量特征是：

庄家在大幅拉升股价之后，盘中积累了大量获利盘，利用投资者较强的获利回吐欲望，以凶狠快速的方式向下突然砸盘，使股价大幅回落，形成一根长长的阴线。根据投资者容易产生恐惧的弱点刻意打压，制造市场的恐慌气氛，从而动摇投资者的持股信心，使他们最终无法接受股价大幅下跌的事实而抛出股票，达到将获利筹码震荡出局的目的。

庄家打压式洗盘的最佳时机是在大市调整的时候，多数针对那些投机性强，没有实质性投资价值，短线升幅过大的个股。因为这些股票本身不确定因素就多，投资者的持股信心容易产生动摇，股价的回落，极易使跟庄者产生“大势已去”的错觉，继而迅速将手中的股票获利了结出局。但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长，一般在一周内甚至第二天跌势就停止了，让前日抛股者莫名其妙。

中长线投资者可以不理会股价的一时涨跌起落，免得从马背上摔下来。短线投资者应根据移动平均线、成交量、阻力位和支撑位等技术要素进行综合分析，比如，股价放量上涨远离移动平均线时，预示洗盘将要出现，为短期卖出时机；当股价缩量回落到移动平均线时，预示洗盘将要结束，为短期买入时机。

下图就是在年年底的走势实例。

如何从价量观察平台洗盘

平台式洗盘也叫横盘式洗盘，其价量特征是：股价在某一区域形成时间较长的横盘格局，针对投资者缺乏耐性的弱点，用时间去消磨跟庄者的意志和信心。在横盘期间，成交量呈萎缩状态，偶尔有脉冲式放量出现。这种洗盘方式，侧重于用时间去消磨，以时间换空间，平台横行的时间越长，波幅越窄，洗盘越彻底，后市涨幅就越大。

这种洗盘方式较多地出现于大市上升的时候，因为大市上升，市场相对比较活跃，股票出现普涨，面对个股牛皮盘整的走势，很多跟庄者有强烈的换股欲望，往往会失去持股耐心，使庄家达到洗盘震仓的目的。这种试盘方法比较适合于绩优股，由于这类股票的市场口碑好，为投资大众所喜爱，所以持股心态比较稳定。如果运用打压方式洗盘的话，可能会给散户逢低买进的机会，造成庄家筹码损失。

庄家主要是防止降低市场平均持仓成本。庄家将股价维持在一个较高的价位上进行洗盘，让散户将所持的筹码在这个平台内完成充分自由换手。庄家将股价控制在一个很窄的范围内，形成长期的牛皮沉闷走势，从而消磨散户的持股信心，同时又让一些眼光远见的投资者进入，这样就能完成筹码换手，提高市场平均成本了。

散户在股价放量滞涨时，择高先行退出；在股价缩量整理时，保持观望；在放量突破时，再度买入。对于向上突破平台走势的个股，重点应注意：第一次放量向上突破平台时，可重仓或加仓买入；第二次放量向上突破平台时，可适量参与；第3次以上放量向上突破平台时，谨防假突破，应做好随时退出的准备。

下图就是在年5～6月的走势实例。

如何从价量观察震荡洗盘

震荡式洗盘既运用了打压震仓的原理，又运用了长时间消磨耐心的技巧，是洗盘最常用的手法。其优点在于：和平台式洗盘相比，可以缩短洗盘时间；和打压式洗盘相比，可以避免低价筹码的损失。庄家利用开高走低、拉高、再压低、再拉高，股价上冲下洗，将筹码集中在手上，通过反复上下震荡的方式进行洗盘。在股价长时间频繁上下震荡中，扰乱投资者的跟庄步伐，让跟庄者捉摸不定，常处于追涨杀跌之中，根本无法搞清股价的运行方向，从而被迫离场观望，能够忍受这种庄家洗盘的投资者往往是市场中的佼佼者。

其价量特征是：震荡式洗盘方法较为温和，成交量比较活跃，使股价维系在一个区域之内上下震荡，在日K线图上阴阳结合，起伏不定。经常出现如三角形、箱体形、旗形、楔形等典型的洗盘整理形态。虽然庄家会故意制造股价走势的疲软假象，但一般不会有效击穿重要的技术支撑位，否则容易引发一轮大的恐慌性砸盘，对庄家尤其是实力较弱的庄家来讲是极为不利的。

这是根据散户追涨杀跌心理而进行的洗盘方式。散户买进股票后，遇到了横盘或打压走势，这时买入的计划发生改变，心理上容易产生失衡，经过庄家的盘面诱导战术，往往选择割肉出局。可是，股价没有下跌多少又开始上涨了，此时场外散户又入场了，但股价没有上涨多少又开始下跌了，弄得投资者迷惑不解，买也不对，卖也不对。庄家采用这种反复震荡的洗盘方法，不断诱导散户追涨杀跌，成功提高市场平均持仓成本。

散户遇到这种走势时，多看少动为宜。在先前底部介入者，若耐不住震荡的话，可择高先行退出，在股价放量突破盘整区域时，重新考虑介入。或者成交量不断扩大时，设法在低价买进股票。

下图就是在年下半年的走势实例。

如何从价量观察跌停洗盘

跌停式洗盘是最令人恐惧也是最有效的一种洗盘方式，其价量特征有两种：一种盘面是，股价以跌停板开盘，大部分时间处于封盘状态；另一种盘面是，以正常形式开盘后，股价直奔跌停板，封盘几分钟后再打开，多次跌停，多次开板，尾市稍向上拉动。散户看到股价跌停，心理十分悲观，唯恐第二天继续跌停，于是也抢先在跌停板价位挂卖单杀出。庄家待散户卖单达到一定程度数量而不再增加时，迅速将自己挂在散户前面的卖单撤掉，几乎在同一时间里，又在散户后面挂出数量与撤单相近的卖单，这样从盘面上看封盘数量没有变化，不会引起散户的注意。然后，庄家将散户的抛单慢慢地吃光，封盘被巨大买单打开。这时持币者见打开封盘，股价开始往上拉抬，也加入买盘行列。不久，股价又向下跌停。庄家如此反复多次进行，盘中浮动筹码得到很好的交换，从而达到洗盘的目的。若洗盘还不够充分的话，则第二天可能还会如法炮制。

这是根据散户看到股价跌停而产生的恐惧心理所采取的洗盘方式。庄家通过股价的深幅下跌，制造极度恐慌的盘面，把散户逼到墙角边，使其被迫交出筹码。

持股者可以择高先行出局，免得因洗盘造成利润缩小而影响操作心态。持币者可以等到股价真正企稳回升时买入。

下图就是在年2月的走势实例。

如何从价量观察快速洗盘

速度快慢节奏的掌握能使庄家做盘增色不少，许多优秀的操盘手往往都将时间与速度结合起来，达到最佳的操作效果。在庄家制造恐慌盘面时，更是离不开速度这个概念。其价量特征是：

快速的下跌一般伴有较大的成交量，庄家用大单向外发货，将股价压低；慢速的下跌一般成交量不大，但有时庄家刻意对敲放大量；在盘上，一般低开后快速向下砸盘，直逼跌停，或逐波向下，最后封于跌停，有时甚至一开盘就跌停，而在尾盘又放量打开封盘，这样持续多个交易日，给中小投资者造成极度恐慌。

这是根据散户的恐惧心理所采取的洗盘方式。庄家运用速度概念，通过快速下跌走势，制造极度恐慌盘面，吓唬散户抛出筹码。而且快速下跌又打乱了散户的操作计划，在手忙脚乱中抛出股票。

散户持股者可以在放量冲高时择机先行出局，持币者可以等到股价真正企稳回升时买入。

下图就是00在年初的走势实例。

如何从价量观察边洗边拉洗盘

边洗边拉的洗盘方式是将洗盘寓于拉升之中。其价量特征是：股价在拉升过程中伴随回档，庄家先是连续拉高股价，然后突然停止做多，由于短线升幅过大，庄家在高位抛出一小部分筹码，使股价出现回落走势，将短炒者及信心不坚定的浮筹震出。这种洗盘方式庄家采用的是化整为零的操作策略，在日K线图上，以小阴小阳或十字星形式出现，找不到明显的洗盘图形，有时在当日分时走势中完成边拉边洗行为。在形态上，股价每次回落的低点一个比一个高，每次拉升的高点也一个比一个高，股价的重心不断地往上移。采用这种方式洗盘的庄家，其实力都比较强大，控筹程度比较高，时机上多数出现在大势向好的环境之中。

庄家在洗盘整理过程中，盘面一张一弛，不断地把获利盘清理出局，同时又让持币者果断介入，这样筹码完成一进一出，得到充分交换，同时锁定长线筹码，为庄家日后大幅拉升股价减轻压力。

散户在股价远离短期移动平均线、乖离率（BIAS）偏大时，可择高先行退出；在股价接近短期移动平均线时，可择低介入。也可以根据上升趋势线或轨道线进行买卖判断，当股价触及上升趋势线或轨道线的上沿时，卖出做空为宜；当股价触及上升趋势线或轨道线的下沿时，买入做多为宜。

下图就是在年上半年的走势实例。

如何从价量观察高开杀低洗盘

高开杀低洗盘的价量特征有：洗盘方式是以大幅震荡为主基调，股价大幅跳高开盘，甚至以涨停板开盘，然后通过对敲方式，大手笔卖单杀出，股价逐波下探，但是股价却不跌停，不然就是在跌停价位，不断产生大笔买盘，此时缺乏信心者仍低价抛售股票，庄家于是统统吃进，等到没有人愿意再低价卖出为止。然后，股价再向上一档一档地拉升，随着场外资金的不断介入，股价大幅走高，甚至急速拉到涨停并封住涨停板。在日K线图上，出现“T”形形态，成交量大幅放出。采用这种方式洗盘的庄家，其实力都非常强大，操盘手法极其凶猛。

这是根据散户见好就收的心理而进行的洗盘方式。庄家通过一波涨升行情后，展开洗盘动作。如果抛压不大，没有砸盘出现，浮动筹码得到充分交换，就能提高市场平均持仓成本，日后拉升也就不会遇到大的阻力。如果抛压较大，有大量砸盘涌出，表明盘内筹码出现松动，就会造成洗盘失败的处境。这种洗盘方式要恰到好处，既让获利盘出局，又让跟风盘介入。

这种洗盘方式一般前期股价都有较大的升幅，保守的投资者还是出局观望为好。虽然不排除后市有更为猛烈的拉升行情出现，但这种走势难以把握。如果洗盘回调幅度较深的话，可以在低位大量成交时，少量介入。

下图就是在年5月8日的走势实例。

如何从价量观察对敲放量洗盘

对敲放量洗盘的方式多用于有重要利好支持的个股类型。其价量特征是：短期拉升到一定高度后，散户就会担心股价回调，庄家借机对敲，使股价于相对高位放出巨量，有时再玩点其他手法，如高开低走（阴线），使散户误以为庄家出货，或加强做差价的欲望，从而纷纷抛出股票。

这是根据高位放量会跌的传统经验所采取的洗盘方式。庄家通过对敲放出巨大的成交量，造成庄家出货的错觉，尤其是放巨量收阴线时，效果更佳。

当股价远离短期移动平均线、乖离率（BIAS）偏大时，可择高先行退出；在股价接近短期移动平均线时，可择低介入。

下图就是在年5月21日的走势实例。

所谓庄家洗盘的K线形态,是指庄家在洗盘所表现出来的K线形态。这些K线形态是庄家洗盘行为的真实记录,通过分析研究它们,可以从中找出庄家洗盘的方法与技巧,从而更好地进行买卖操作。

一般来讲,庄家洗盘阶段K线图所显示的特征如下：大幅震荡,成交量较无规则,但有递减趋势,阴线阳线夹杂排列,常常出现带上下影线的十字星,股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断,可 　　对称三角形是一种未明朗的形态,多空双方都无法迅速战胜对方,斗争价位区域在逐步缩小,股价去向含糊不明,暂时没有明确的信号。直到借助外力,产生向上或向下突破。若股价放量有效突破上升阻力线,之后可能的回抽站稳在阻力线之上,则向上突破成功（图4-12）。

一般情况下,对称三角形只有在股价朝其中一方明显突破后,才可以采取相应的买卖行动。如果股价往上冲破阻力（必须得到大成交量的配合）就是一个短期买人信号；反之,若是往下跌破（在低成交量之下就可跌破）,便是一个短期卖出信号。如突破后发生反抽现象,向上突破产生反抽是一个较好的逢低买入点,而向下突破,投资者应坚决离场。

(2)上升三角形

在上升三角形中,显著的买入点是三角形形成过程中的最后一个点,以及有效突破后的介入点,在部分情况下,突破三角形之后会有回抽,回抽突破线时同样是比较理想的介入机会。另外,上升趋势中的上升三角形往往表示短线强势。一般而言,上升三角形在其横向宽度的1/2—3/4的某个位置就会选择突破方向,如果超过该区域仍未突破,则三角形的顺势性突破的力度将减弱,同时突破方向的变数也将增加。也就是说,上升三角形越早突破,越少错误发生。假如价格反复走到形态的尖端后跌出形态之外,这突

破的信号就不足为信了。在实际操作中,还是以等候最终突破方向确定为好（图4-13）。

(3)下降三角形

下降三角形多见于整理形态,其走势的最终方向也很易判别,即下降三角形预示着股价下降。根据资料统计,与此相反的例外现象不到15%。下降三角形的成交量一般是逐步递减,直到水平底线被有效突破,与上升三角形明显不同的是,下降三角形向下突破时,不需要成交量的配合,即可以无量空跌,当然若成交量放大则下降动能增大。需要说明的是,下降三角形若相反向上突破,则必须以大成交量来验证；而向下突破后,股价应有回升,若回升受阻于底线之下则形态意义成立,否则图形失败（图4-14）。

下降三角形往往被庄家用于清仓出货最后凶猛打压股价的目的,上海股市一些暴跌走势往往就是这种图形。

2．旗形整理形态

在实战中,某一段行情运行时期内,股价经过一段时间的上涨或下跌之后,价格波动的高点和低点均呈现一次低于前一次或一次高于前一次的图形形态,其外形就像一面飘扬的旗帜,由旗杆与旗面两个部分组成,这即是所谓的K线旗形整理。K线旗形整理也是一种中途整理形态,这一点与矩形整理相似。在K线旗形整理形态之中,同样按照其原来的发展趋势分为K线上升旗形整理与K线下降旗形整理。

(1)上升旗形

无论中国股市还是海外股市,在上升途中出现上升旗形走势是很正常的。其道理很简单,股价上升到一定阶段,获利筹码太多,作为控盘庄家为了减轻股价的上行压力,必然要采取震荡洗盘的动作,而上升旗形正适应了庄家洗盘的需要,故投资者对此用不着惊慌（图4-15）。

（选股、买卖点、解套，笔者WX：yly）

在股市历史中,一些大牛股往往经过上升旗形整理后,夯实了股价,走出了令人咋舌的攀升行情；而一些中小散户由于不了解上升旗形的走势特征,股价一跌,就赶紧将股票卖出,把煮熟的鸭子弄飞了,这是很可惜的。可见,是否了解上升旗形的特征和技术含义对投资者操作有多么重要。

通常来讲,股价经过一段短暂的飙升后,成交量放大后股价也受阻回落,小幅回调后便开始反弹,反弹没有创出新高又出现回落,股价如此往复下移,将这略微下倾的整理运动的高点和低点分别连接起来,就可以画出两条平行线而又下倾的平行四边形,这就是上升旗形运动。上升旗形往往说明原有上升趋势已进入了后半段,要预防最后一升后的转势。

(2)下降旗形

一般而言,下降旗形就是庄家为了进一步打压股价而为中小散户精心布置的一个多头陷阱。如果投资者不明就里,看到股价在缓缓上升就一头扎了进去,那十有八九会中庄家的圈套。因此,面对这种下降旗形的走势,持币的投资者,要做到不受庄家诱惑,不买股票,冷眼旁观是最佳投资良策；持股的投资者,要乘股价反弹时尽量多卖出一些股票,减轻仓位,切不可再错失一次逃命的良机（图4-16）。

需要说明的是,在形态形成中,若股价趋势形成旗形而其成交量为不规则或很多又非渐次减少的情况时,下一步将是很快的反转,而不是整理,即上升旗形往下突破而下降旗形则是向上升破；换言之,高成交量的旗形形态市况可能出现逆转,而不是个整理形态。因此,成交量的变化在旗形走势中是十分重要的,它是观察和判断形态真伪的唯一方法。

庄家在坐庄的过程中，除少数短线庄家不洗盘，一般都要经历洗盘的程序。一般来说，在盘面上洗盘越厉害的个股，其产生大牛股、出黑马的可能性就越大。

在洗盘过程中，庄家会运用各种手段和方法，摧毁和打垮其对手（散户投资者）的持股信心，迫使他们交出手中的筹码，以降低庄家进行股价拉升时的成本和压力，同时不断地提高散户市场的风险而进行的操作方式。换句话说，就是把盘子冲洗干净，把对后市不看好的成交量洗掉，让看好后市的成交量加盟。也就是说，在洗出浮筹的同时，庄家又必须要让另一批看好后市的新人或新的增量资金进来继续持股，充分换手，从而进一步提高除了庄家自身以外其他投资者持股成本，为日后再次拉抬做高股价，打下十分牢固的基础。故此，庄家就往往会在最为关键的技术位置和心理价位点上出手护盘，使之不至于因股票的形态过度走坏而影响自己项目的正常运作。

以此类推，周而复始，在这种潜移默化的较长期的股价运行过程中，经过几轮股价的涨升与反复洗盘之后，其他散户投资者的投资成本也就会越提越高。庄家也就如此小心翼翼地通过一种层层递进，诱敌深入的方式，渐渐瓦解了其他散户投资者船小好掉头的优势，也同时化解了自有资金由于过于庞大而形成的船大难掉头的劣势。最终形成其他散户投资者在高位自然而然地在轮流帮助庄家锁仓和拉抬股价，并最后一步一步地沦落为日后庄家出货离场时的掩护部队和替死鬼。

(1)庄家借助股民对大盘走势判断产生困惑时进行疯狂的洗盘。每当大盘从底部刚刚拉起,市场中一般还是空声一片,大多数股民的心态也还停留在前期股市下跌的恐惧之中,这时往往稍有风吹草动,很容易就把自己的宝贵筹码抛了出去,从而让庄家轻松地完成了洗盘的过程。其实这时我们最好反过来想想,发现道理再简单不过。因为既然前期大盘跌了那么多,到了此时此刻,一般散户手中除了深套的筹码之外,哪里还剩有宝贵的资金呢？

图7,金丰投资()：该股走势就是这种形式的洗盘过程。股价见底后,向上约反弹约30%左右,这时庄家恰恰利用人们对大盘走势疑惑时,进行打压洗盘,股价击穿30日均线的重要支撑。此时目睹熊市悲惨场面的投资者,纷纷抛出股票,庄家洗盘效果十分奏效,此后股价出现飙升行情。

　(2)庄家也惯用个股以及大盘的所谓利空,进行疯狂地打压洗盘。这种时候,我们首先应该观察个股前期成交量的变化。若成交量在前期没有特别放大,那么先知先觉的庄家难道会和散户一起听到利空才抛股票吗？换种说法,庄家不是在洗盘难道还是出货吗？

(3)同股评及舆论鼓吹的相反式洗盘。股评看多,庄家做空；股评唱空,庄家做多。现在市场中的大多数股评家,除了少数缺乏职业道德的人之外,应该说还是具备一定的理论基础和实践经验。庄家有所动作之时,他们往往能发现蛛丝马迹,但当股评们把他们的发现用来大肆评论之时,庄家也许仍未完成原定计划。对于股评家,庄家倒是不用放在眼里,反而可以借力打压。试想一下,大家都想坐轿子,谁来抬轿子呢？

图8,江山股份()：股价经过大幅下跌后见底企稳,股价出现一波较大力度的反弹行情,形态非常好看。此时,相继有两名股评家点评推荐了这只股票,对后市十分看好,并对散户作出买卖建议。但此时,庄家刻意与股评家唱反调,开始向下打压洗盘,并进行较长时间的整理。当然,如果你心中有底的话,要知道拉升是必然的,只不过会晚些时候。

(4)通常的经典理论是庄家洗盘时不破10日均线,且成交量呈递减之势。但我们发现,市场上的庄家往往并不遵守这一规则,他们不仅砸破10日均线,还有时砸破30日均线,甚至是放量之后,我们发现了问题的关键所在：这么大的成交量,一般的散户有几个敢到相对高位去接这种火棒呢？何况还是这样的放量下跌！所以除了庄家对倒,我们很难再想到别的可能。所以千万别被这种洗盘给吓出局,否则我们不就无法享受最后疯狂的喜悦！

图9,常林股份()：该股就是这种洗盘方式的最好例子。庄家在洗盘过程中,手法十分凶狠,不仅砸破10日均线,还一举砸破30日均线,并在30日均线之下运行多个交易日,其中一次使30日均线拐头向下,洗盘较为彻底,为后市的拉升行情减轻了阻力。

最后，炒股要理性，更要有良好的心态，而不是盲目的听消息，追涨杀跌，总觉得别人的股票牛，更不要贪婪。成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。冰冻三尺非一日之寒，良好的心态加上扎实的技术我们才能在股市中立于不败之地。

（选股、买卖点、解套，笔者WX：yly）

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长按







































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